财联社（深圳，记者黄靖斯、吴昊）讯，6月底获试点资格，10月收到场检批复，11月正式开张，国信证券基金投顾业务正不断发力。记者最新获悉，国信基金投顾品牌“国信智投”已正式上线，面向所有客户开放。
国信基金投顾获客渠道有哪些？对内、对外推广策略各有何侧重？国信经验如何供行业借鉴？财联社日前与李斌展开深度对话，进一步解码国信证券对于基金投顾的布局思路。
“尽管基金投顾起步阶段不太赚钱，却能让券商‘更值钱’。”国信证券投资顾问中心总经理李斌认为，“现阶段，券商估值提升主要看两大主线，一是科技能力，二是业务模式的转变，如财富管理转型。”
谈及基金投顾基本理念，李斌认为做好策略收益仅仅是第一步，“顾”的能力才是投顾业务的关键点，“目前各券商的打法可以说大同小异，在投资能力的基础上，基金投顾重在比拼服务能力，尤其是比拼零售服务能力，包括持续陪伴和服务。”
“国信智投”下一阶段将重点开拓增量市场，加强与外部商业银行和互联网渠道的合作，从需求调研、策略研发、策略路演和持续服务四个维度切入，通过个性化需求的定制策略服务，积极助力买方投顾业务生态的形成和多元化发展。
基金投顾比什么？“顾”才是关键点
基金投顾为破解“基金赚钱，基民不赚钱”而生，但李斌更在意的是“投顾”中的“顾”，他认为做好策略收益仅仅是第一步，“顾”的能力才是投顾业务的关键点。
国信证券基金投顾品牌以“国信智投”命名，其服务理念是“专业投，顾相伴”。在“投”的环节，李斌认为现阶段重点要解决的不是在投资策略上与其他机构做明显的区分度，因为基金投顾业务与FOF或单品基金有很大的区别，基金投顾在市场波动期能实现平滑收益。
“顾”的环节需要贯穿始终，“目前投资者不是买不到好的基金，而是持有时间很短，或是像炒股一样炒基。基金投顾业务初期是先解决客户在持有基金过程时可能出现的追涨杀跌问题，这需要长期的陪伴式服务。”李斌谈到。
在李斌眼里，服务和陪伴能力排在第一位，其次才是设计、投研、品控一整套产品体系，“目前各券商的打法可以说大同小异，在投资能力的基础上，基金投顾重在比拼服务能力，尤其是零售服务能力，包括持续的陪伴和服务。”
关于零售服务能力，李斌透露了一组数据：根据Q3财报，目前国信证券在个城市布局了家分支机构，共有近名员工同时具备基金从业和证券投资顾问资格，排名行业前列，零售经纪客户超过万，托管证券市值近2万亿元。
在财富管理转型大势中，国信证券已对“鑫投顾”、“国信优选”、“国信智投”、“国信私享”四大财富管理品牌做了精准定位，分别对应证券投顾服务、基金代销服务、公募基金投顾业务和高净值客户私募定制服务，从普惠金融到私人财富的全方位买方投顾体系正式成型。
国信要夯实哪些基础？投研实力+多渠道定制服务能力
除了覆盖全国的证券经纪和财富管理网络、扎实的客户基础、近20年投顾业务积累等竞争力外，关于国信证券基金投顾展业的差异化优势，李斌还提到了两点，投研实力和多渠道定制服务能力。
从投研团队来看，目前公司基金产品研究团队约10人，具有多元化背景，来自公募基金、三方平台、证券公司等专业机构，在基金研究与评价、市场研究与分析、策略研究及基金组合管理方面有丰富的经验。
投研体系方面，“国信智投”将自上而下宏观判断和策略研究能力、自下而上基金筛选和评价能力相结合，打造科学有效的资产配置体系。
在自上而下的宏观判断和策略研究方面，“国信智投”配备宏观策略、资产配置、金融工程研究专家，打造战略（SAA）和战术（TAA）资配研究体系，把握长期投资规律的同时，也通过评估市场基本面、流动性、景气度、估值等因素，适度调整各大类及细类资产权重，对战略配置进行调整。
在自下而上的量化模型方面，“国信智投”在科学分类的基础上搭建适应不同类型基金的基金因子评分体系，从产品、经理、公司等多个维度，对全市场超只基金进行定量+定性评价，建立“备选库→精选库”两层产品池，挑选优质基金，并持续进行跟踪分析。
以基金经理为例，“公司建立了一套完整的基金经理评价体系，显性的评价维度包括业绩回报、超额收益获取能力、回撤控制能力等，隐性的维度则包括从持仓变化测算基金经理隐含的交易能力等维度。”李斌补充道。
多渠道定制服务能力方面，国信证券银证合作经验丰富，近两年平均每年新增万左右的三方存管开户数量，目前正在积极探索与银行和互联网渠道的定制化合作。
如何确定考核体系？保障员工利益，