2021年CFA组合投资有哪些知识要学习 [复制链接]

CFA一级还不容易通过了考试，想要有更好发展还是要继续学习考CFA二级的，CFA二级在一级上更上升了一个等级，组合管理科目在年的学习中有几个章节要学习呢？

年CFA二级组合管理仍然包含2个Session，总共6个reading。也就是说年CFA二级组合管理有6章节要学习，分别是讲什么呢？那哪些是增加的？

第一章为年新增的ETF的介绍。

第二章全面论述了多因素模型，重点介绍了套利定价模型、宏观经济因素模型和基本面因素模型。

第三章主要讨论如何衡量和管理市场风险。那什么是市场风险和管理呢？

市场风险本质上指投资者面临金融产品价格变化的风险。

风险管理是识别和衡量风险的过程，确保风险在可控范围之内。

管理市场风险过程中需要使用大量模型以模型简单模拟真实世界的场景。金融模型尝试捕捉决定价格的重要因素和金融市场的敏感性，为管理投资风险提供重要的信息。

第四章的核心是探讨实体经济是如何影响利率的，即如何影响各类资产的收益率的，进而分析出实体经济又是如何影响资产的价值的。这一章从两个角度来讨论了实体经济对利率的影响：一个是从经济周期的角度，另一个是从经济增长的角度。

第五章全面介绍了积极组合管理的分析，主要分成两块内容。

一是信息比率，围绕这一指标介绍了如何衡量主动管理基金经理的业绩。二是基准法则，要求掌握基准法则的相关定义，基准法则公式中的每一项影响因素，以及基准法则的适用场景和使用限制。

第六章也是年考纲新增的章节，讨论了交易的成本以及时下较为流行的一个话题——电子化交易。

所以年CFA二级组合管理讲的知识点就是这些，那哪些是重点掌握的呢？下期小编再给你讲解一下！