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组合大师基金风格分析解读 [复制链接]

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来源:排排网研究院

当我们考量一个证券类基金产品时,基金风格的分析是其中的重中之重。风格分析是包含了产品的风险收益特征,以及和市场相关性等等的综合评测。

本篇短文中,我们会分享我们在排排网的分析工具组合大师中的一些风格指标的解读。

第一个图:融智风格总览

左图:这个风格主要是依据上行捕获收益率和下行捕获收益率来进行划分的。我们认为市场上行的时候,产品的收益率高,那么它属于进攻型的产品,如果市场下跌,产品比市场跌的少,那么它是一个防御型的产品,如果两者兼备就是攻守兼备型的。左图显示的较为直观(红圈越大,代表距离目前日期越近),红圈越集中到左上角,代表产品业绩表现越优秀。

右图:是产品的上行捕获率和下行捕获率。

第二个图:选股择时能力

左图:该飘移图,是以时间为维度,衡量基金经理的选股择时风格随着时间的推移而变化的情况,曲线变动越大,则稳定性越差。择时能力:指基金经理对市场整体走势的预测能力,Beta2越大表示择时能力越强。同类策略排名是指在相同策略内根据选股择时能力进行排名,无选股择时能力的基金则不参与排名。基金经理的选股择时能力是通过T-M模型(

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