小提示：本百家号致力于提供中立、公正的基金分析，未与任何基金公司有任何关于基金推荐的合作。
今天给大家分享一下人气值很高的，由价值发现者Alex创建的积极成长组合。
组合投资理念：
投资策略：一是积极优选品种，二是积极择时；投资范围：主要配置偏股型基金（含股票指数基金），部分配置偏债型及另类投资等基金；投资方向：持仓集中度高，追求高收益，追求热点机会；适用人群：适合风险承受能力高、投资期限中长期的投资者。
组合概览
从该组合的阶段收益来看，各个阶段收益都比较不错，而且近三个月以上各统计周期都能很大幅度的跑赢参考标的，获取超额收益，业绩甚是可人。
注：图片来自天天基金
虽然组合近三个月之内持仓有变动，但影响不大。我们就用组合八月底的持仓组合来分析一下其近三个月的运营情况。
注：图片来自天天基金
按照其持仓比例进行组合分析，如下图：
注：图片来自智策基金投顾平台
通过近三个月的持仓基金组合的区间表现，进行统计分析发现，短期之内各指标没能优于沪深，可以看出在市场震荡的情况下组合抗风险能力、盈利能力还有待进一步提高。
注：图片来自智策基金投顾平台
从组合的收益走势来看，该组合在大盘下跌时走势和基准持平，当行情回暖时涨势超过基准，可以窥见该组合风控能力尚可，盈利能力较好。
注：图片来自智策基金投顾平台
从动态回撤图可以看出，该组合紧跟市场回撤，证明其资产配置和沪深相关度很高，没有出现异于市场的波动，资产没有错配。
注：图片来自智策基金投顾平台
持仓分析
从组合收益风格分析可看出，该组合较偏爱价值型基金，所投基金风格多样性较好。因此，基金组合持仓的安全性较高。
注：图片来自智策基金投顾平台
从底层基金持仓汇总分析看，基金资产主要投向是股票，资金占比较高，因此，基金组合业绩与A股行情相关度很大，业绩弹性高，组合的目标更多是获取超额收益。
注：图片来自智策基金投顾平台
该投资组合旗下基金涉及行业分布范围很广，几乎各行业都有涉及，组合受单一行业波动影响较小，收益来源广泛，稳定性较高。
注：图片来自智策基金投顾平台
业绩分析
从组合中单只基金的收益指标来看，大部分基金都实现了正收益，各只基金和A股相关性都较高，其中广发全球精选股票收益最大，年化波动最大。
注：图片来自智策基金投顾平台
在资产相关性图中，小于0.5的用蓝框标志（不包含货币基金），可以看出组合大部分基金相关性较高，小部分相关性很低，剩余部分相关性一般。与其他基金相关性较低的基金为工银瑞信金融地产行业混合A。组合在资产相关性配置方面考虑较为全面。（以对角线所划“1”为界，上下两部分数据相同，对称分布）
注：图片来自智策基金投顾平台
从各只基金的收益与风险分解中可以看出，各只基金收益与风险较为均衡，没有单只基金收益和风险占比过大的情况。
注：图片来自智策基金投顾平台
写在最后
综合来看，该只组合投资范围及经营情况均符合初期宣称的投资理念，盈利能力较强，组合底层资产充分做到了行业分散，当市场震荡时盈利能力一般，控制回撤能力可以，适合具有一定风险承受能力的中长期投资者。
特别声明
本报告是基于金融市场公开信息和基金公司根据其法定义务公开披露的信息为核心依据的独立第三方研究。我司力求数据及分析客观公正，但不保证其准确性、完整性、及时性等。
本报告的信息或所表述的意见不构成任何投资建议，我司不对因使用本报告的观点所采取的任何行动承担任何责任。
智君科技的投研团队来自于美国道富银行、德银资管、美国高盛集团等国际顶级金融机构的金融工程部门。智君科技为国内金融机构提供融合欧美资管的最新模型算法和中国金融市场数据的新一代多因子资管系统，是包含股票、债券、私募基金、公募基金等证券产品在内投资决策、绩效归因、风险管理、估值定价、投资组合构建与优化的综合解决方案。